摘要：随着中(zhōng)國國際貿易額和國際投資額逐年穩定快速增加，中(zhōng)國與世界主要經濟體的金融聯系不斷加強，中(zhōng)國金融市場也不斷向國際化方向邁進。文章在一(yī)元回歸分(fēn)析的基礎上，建立了中(zhōng)國與歐美股票(piào)指數聯動性模型。運用該模型對2000年1月至2016年8月中(zhōng)國上證指數與美國标準普爾500指數和德國DAX指數進行研究。結果顯示，中(zhōng)國股票(piào)指數與歐美股票(piào)指數存在正向聯動，上證指數與德國DAX指數的聯動性強于與美國标準普爾500指數的聯動性。随着對外(wài)經貿合作的加深，中(zhōng)國股票(piào)指數與歐美股票(piào)指數正向聯動的可靠性不斷增加。